На сегодняшний день извлекаемых запасов осталось еще миллиард тонн при обводненности 90 %. То есть более миллиарда тонн нефти потеряно, добыть их уже не представляется возможным. Тюменская нефтяная компания (ТНК), на балансе которой находится это месторождение, добывает на нем сегодня порядка 15 млн тонн в год. Падение добычи нефти только на Самотлорском месторождении обусловило 35 % всего падения добычи в России с 1988 года.
С учетом стоимости транспортировки и необходимости крупных инвестиций в более совершенные технологии рентабельность нефтяной отрасли равна нулю при ценах на российскую нефть 10–11 долларов за баррель (уровень августа 1998 г.).
2. Менеджмент.
Эффективность деятельности нефтяных компаний снижает столкновение интересов менеджеров, сторонних инвесторов и государства.
Управляющие любой ценой стремятся к увеличению производства, к получению престижного звания лидера и захвату рынка и поэтому склонны к грандиозным проектам. При этом менеджеры, являющиеся одновременно крупными акционерами, в основном не имеют полноценного в западном понимании экономического образования. При цене 25 долларов за баррель не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы получать прибыль просто за счет увеличения добычи. Очевидно, что отечественные компании не готовы к ухудшению конъюнктуры мирового рынка и могут эффективно работать только в периоды высоких цен, которые не бывают продолжительными и, главное, — стабильными.
Инвесторы стремятся к получению максимальной прибыли на вложенные средства или к переделу собственности. Привлечь средства мелких инвесторов российские компании не в состоянии. Во-первых, их акции стоят очень дешево, в пересчете на принадлежащие им нефтяные запасы — в десятки раз ниже, чем в развитых странах и даже в странах третьего мира, например: 35 центов за баррель у «Русьнефти» и 4,92 доллара за баррель у Бразильской компании Ре(гоЬа5. Во-вторых, крупные акционеры не реинвестируют прибыль в производство и выплачивают смехотворные дивиденды, существенно ниже банковского процента по вкладам.
Государство, в свою очередь, решает геополитические и фискальные задачи. Действие этих различных сил, каждой в своих интересах, одновременно может привести к самым плачевным результатам. Менеджеры, не являющиеся акционерами, увеличивают производство, не обращая внимания на падение мировых цен. Представители федеральной и региональных властей, являющиеся крупными акционерами, решают проблему пополнения бюджета за счет производства, ущемляя интересы остальных инвесторов. Нестабильность нефтяных компаний, являющаяся как следствием неэффективного управления, так и инспирированная более богатыми и опытными западными конкурентами, является стимулом к постоянному переделу собственности, что, в свою 5че-редь, ведет к еще большей нестабильности в отрасли.
Улучшить положение нефтедобывающих компаний может увеличение доли экспорта нефти и нефтепродуктов в структуре реализации. Однако в ближайшем будущем физически невозможно существенное увеличение экспорта нефти. Трубопроводы АК «Транснефть», протяженностью порядка 47,2 тыс. км, загружены до предела. Основная часть экспорта в страны Западной Европы и Латинской Америки осуществляется морским путем. Мощность порта в Новороссийске составляет 1,17 млн баррелей в день, однако зимой экспорт сокращается до 500 тыс. баррелей из-за плохих погодных условий. Вступивший в нынешнем году в строй терминал в Одессе позволит увеличить экспорт еще на 550–600 тыс. баррелей в день, но для этого необходимо завершить строительство южного участка нефтепровода Нефтеюганск— Волчанск, ведущегося компанией «Русь-нефть» при участи государства.
В настоящее время отечественная нефтепереработка обладает избыточными устаревшими мощностями, НПЗ загружены в среднем на 55–60 %. При этом географическое расположение некоторых крупных НПЗ приводит к тому, что их использование экономически не оправдано. Сегодняшнее оборудование используется в основном уже более 10 лет (лишь 4 % было введено в эксплуатацию после 1990 года) и не в состоянии производить высокооктановые бензины или качественное дизельное топливо. Кроме того, все НПЗ сегодня принадлежат крупным нефтяным компаниям и по сложившейся традиции не перерабатывают «чужое» сырье. В результате молодые компании, такие как «Русьнефть», поспевшие к шапочному разбору в приватизации НПЗ, не имеют в достатке даже устаревших перерабатывающих мощностей.
3. Политика.
Правительству постоянно нужны средства на социальные программы, выплату внешнего долга и непредвиденные расходы. Их источник старый и проверенный — нефтяники и энергетические монополисты. Первые сегодня наиболее уязвимы, ибо формально находятся в более выгодных условиях из-за высоких мировых цен на нефть. Способы изъятия денег давно отработаны: можно устроить аукцион по доступу к транспортной трубе, можно в любой момент установить новую шкалу пошлин. Не беда, что правительство все время обещает играть по правилам. Его игра — его и правила. Еще можно отменить льготы по налогу на прибыль. Пусть даже объем капвложений существенно сократится. Можно, наконец, отменить внутренние трансфертные цены и обязать нефтяников платить налог после каждой выполненной операции. В Кабинете министров полагают, что среднестатистическая крупная нефтяная компания получает в месяц 100 миллионов долларов чистой прибыли, которой не хочет делиться с бюджетом, поэтому с нефтяниками нужно воевать. До последней копейки. Идеолог войны — правительство, исполнители: законных действий — налоговые органы, а главных, «теневых», — ФСБ. Правительство рассчитывает увеличить бюджетные платежи каждой крупной НК при нынешней конъюнктуре рынка примерно на 700–800 миллионов долларов в год. По словам нефтяников, эта сумма может быть изъята из планов развития компаний либо из амортизационных фондов. Ощутит этот дефицит правительство не сразу. Падение добычи можно будет наблюдать к концу 2003 года. Однако чиновников это не смущает, так как, очевидно, к этому времени мало кто из них рассчитывает усидеть на своем месте. Больше всего пугает нефтяников планируемый в будущем аукционный принцип доступа к экспортной трубе Нефтеюганск — Волчанск. Глава «Тайганефти» М. М. Найдич назвал это «безумием, подрывающим основы рынка и собственно бизнеса, поскольку любая компания, за исключением «Русьнефти», имеющей как совладелец нефтепровода гарантированные квоты, попадает в зависимость от фактически случайного фактора».
4. Проекты «Русьнефти».
Главной проблемой «Русьнефти» на сегодня являются отсутствие мощного современного НПЗ и высокая стоимость транспортировки продукции из-за удаленности принадлежащих ей месторождений — север Вологодской области — от основных нефтепроводов. Кроме строительства южной ветки нефтепровода Нефтеюганск — Волчанск «Русьнефть» готовится к осуществлению еще двух крупных проектов — участие в приватизации Волчанского НПЗ, самого современного на Украине, а также участие в строительстве БТС — Балтийской трубопроводной системы.
Через БТС нефть с российского Севера собираются перегонять к Балтийскому морю и далее — в Финляндию. Труба начинается в Большеземельской тундре, затем пересекает зону южной тайги на Вологодчине, лесную зону севера Ярославской области, далее следует на северо-запад, в Кириши к Балтийскому берегу в районе порта Приморск, откуда до финского Порвоо всего несколько десятков километров. Общая протяженность будущей нефтемагистрали — 2718 км. 1885 из них — Уса — Ухта — Ярославль — Кириши — уже давно существуют, 833 км предстоит построить. Стоимость проекта — 2 миллиарда долларов. Первый этап — строительство веток Кириши — Приморск и Приморск — Порвоо, а также сооружение нефтяных терминалов будущего порта в Приморске потребует около полумиллиарда долларов. Нефтепровод станет инструментом, который даст возможность маневрирования потоками экспортного сырья и, самое главное, выведет нефть непосредственно к Балтийскому морю.