Положение усугубляется еще и тем, что большинство финансовых «экспертов» советуют неопытным вкладчикам «инвестировать на длительные сроки и формировать хорошо диверсифицированные портфели акций, облигаций и вкладов во взаимные фонды».
Почему эти финансовые «эксперты», которые по сути своей являются наемными работниками из квадранта Р или продавцами из квадранта С, маскирующимися под инвесторов из квадранта И, советуют вам это делать? Причина в том, что им платят не за то, как много денег они сделают для вас, а за то, как много денег вы отдадите в их распоряжение на длительное время. Чем дольше ваши деньги будут «припаркованы» у них, тем больше им заплатят.
В отличие от них реальные инвесторы не «паркуют» свои деньги, то есть не позволяют им стоять на месте. Они заставляют свои финансы двигаться. Эта стратегия дает им возможность увеличивать скорость обращения денег. У настоящего инвестора деньги находятся в постоянном движении, направляются на приобретение новых активов, а затем устремляются дальше, чтобы принести хозяину еще больше активов. Только неопытные любители «паркуют» свои деньги.
Я не хочу сказать, что планы типа 401(k) так уж плохи, хотя сам никогда не стал бы на них подписываться. Для меня они слишком дороги, слишком рискованны, слишком неэффективны с точки зрения налогообложения и несправедливы к инвестору.
Я хочу сказать лишь то, что существуют гораздо лучшие способы инвестирования, но они требуют финансового образования.
Средний инвестор не понимает разницы между инвестированием с целью увеличения денежного потока и инвестированием с целью прироста капитала. Большинство людей вкладывают деньги, рассчитывая на прирост капитала, а потом молятся, чтобы их акции или дом выросли в цене. Я считаю хорошей любую инвестицию, если она приносит вам больше денег, чем отнимает.
Необходимо помнить, что богатым или бедным человек становится не потому, что отдает предпочтение активам того или иного класса. Например, когда меня спрашивают: «Насколько хороши инвестиции в недвижимость?», я отвечаю: «Не знаю. А насколько вы хороший инвестор?» Если меня спрашивают: «Насколько хороши инвестиции в акции?», я даю тот же ответ: «Не знаю. А вы хороший инвестор?»
Этим я хочу сказать, что сам по себе тип инвестиции или класс актива большого значения не имеет. Успех или неудача, богатство или бедность зависят лишь от того, насколько разумно вы ведете себя как инвестор. Профессиональные инвесторы делают миллионы на фондовом рынке, а неопытные любители несут миллионные убытки.
К сожалению, большинство людей до сих пор не понимают, насколько важно учиться инвестированию. Вот почему они считают это занятие слишком рискованным и передают свои деньги «экспертам», являющимся в большинстве случаев не инвесторами, а продавцами, зарплата которых не зависит от того, получает инвестор прибыль или несет убытки.
Все инвесторы в квадранте И располагаются на пяти уровнях.
К сожалению, в Америке, когда-то самой богатой стране мира, более 50 процентов населения находится на самом нижнем уровне квадранта И. Проще говоря, им нечего инвестировать.
В эту категорию попадают многие из тех, кто много зарабатывает. Да, зарабатывают они много – но тратят еще больше.
У меня есть один друг, который на первый взгляд кажется очень богатым. У него хорошая работа брокера по недвижимости, красивая жена и трое детей, которые учатся в частной школе. Они живут в Сан-Диего, в красивом доме с видом на Тихий океан. У них с женой дорогие европейские машины. Когда его сын и дочери подросли, им тоже купили дорогие машины. Они выглядели богатыми, но сидели по уши в долгах. Они казались богачами, но на самом деле денег у них было меньше, чем у большинства бедняков.
Недавно они потеряли свой дом. Когда рухнул рынок недвижимости, их мнимое благосостояние тоже рухнуло. Они больше не смогли выплачивать проценты по всем долгам, которые у них накопились.
Когда мы были моложе, этот друг заколачивал кучу денег. К сожалению, низкий уровень его финансового интеллекта – равный нулю – в конце концов стал причиной того, что он сам стал нулем. Он так глубоко сидит в долгах, что заслуживает названия «минусового» инвестора.
Так же как у многих других людей, все его покупки быстро теряют свою ценность или просто тянут из него деньги. Ни одно из его приобретений не делает его богаче.
Многие считают сбережение денег разумным занятием. Но проблема в том, что сегодня деньги перестали быть деньгами. Сегодня люди откладывают поддельные доллары – бумажки, которые можно создавать со скоростью света.
В 1971 году президент Никсон отменил золотовалютный стандарт доллара США, и деньги стали чем-то вроде долговых расписок. Главная причина начавшегося в 1971 году непрерывного роста цен заключалась в том, что Соединенные Штаты предоставили себе право печатать деньги для оплаты своих счетов.
Сегодня люди, которые копят деньги, терпят самые большие убытки. После 1971 года доллар США потерял 95 процентов своей стоимости по сравнению с золотом. Еще 40 лет потребуется для потери остальных 5 процентов.
В 1971 году унция золота стоила 35 долларов, а через 40 лет – уже 1,4 тысячи долларов за унцию. Это показатель катастрофического падения покупательной способности доллара. Проблема усугубляется ростом государственного долга США, который уже измеряется триллионами. Невзирая на это, Америка продолжает печатать все больше «пустых» денег.
По мере того как Федеральный резервный банк и центральные банки всего мира с космической скоростью печатают триллионы долларов, каждый напечатанный доллар влечет за собой повышение налогов и рост инфляции. Несмотря на этот факт, миллионы людей продолжают верить, что сбережение денег – это разумное занятие. Оно было разумным, когда деньги были деньгами.
Самым крупным в мире рынком является рынок облигаций. «Облигация» – синоним слова «сбережения». Существует множество различных типов облигаций для разных любителей сбережений: казначейские, корпоративные, муниципальные и «бросовые» облигации.
В течение многих лет муниципальные и государственные облигации США считались безопасными. Но в 2007 году разразился финансовый кризис. Как многие из вас знают, его непосредственной причиной стали ипотечные облигации MBS – ценные бумаги, обеспеченные пулом ипотек, иначе именуемые производными ценными бумагами или деривативами. Миллионы таких ипотечных облигаций выпускались под субстандартные ипотечные кредиты, которые выдавались под очень высокий процент заемщикам с низким кредитным рейтингом. Иногда у таких заемщиков вообще не было доходов или работы. Тем не менее они приобретали дома, за которые не имели никакой возможности заплатить.