2. Достоверность. Мы должны точно знать источник поступившей информации, а также то, насколько он надежен и можно ли ему доверять. К сожалению, в мире денег мы часто получаем финансовую информацию от продавцов, которые сами испытывают трудности с деньгами. Это могут быть хорошие и честные люди, но их нельзя считать заслуживающими доверия источниками финансовой информации.
3. Категория. На военной службе я научился рассортировывать информацию по категориям. Например, совершенно секретная информация предназначалась только тем, у кого был соответствующий допуск.
В мире бизнеса и инвестирования совершенно секретная информация называется инсайдерской. (Инсайдер – лицо, в силу своего положения имеющее доступ к важной финансовой информации, которая недоступна широкой публике. Фондовые сделки инсайдеров строго контролируются и регистрируются. – Прим. перев.) Когда обычный инвестор слышит это слово, то сразу начинает подозревать какие-то противозаконные действия. На самом деле часто именно так и бывает. Инсайдерская информация считается противозаконной, когда вы получаете ее от какого-нибудь должностного лица и используете для личного обогащения, покупая или продавая акции компании, в которой этот человек работает.
На самом же деле любую информацию можно считать инсайдерской. Более важен вопрос, насколько близко вы стоите к первоисточнику информации. К тому времени как широкая публика услышит «секретную» информацию о новой продукции компании или о грозящих ей неприятностях, люди, приближенные к ее руководству, уже сумеют ею воспользоваться. К этому моменту они уже выиграют войну, а средний инвестор окажется в проигрыше.
Я хочу, чтобы меня правильно поняли: я не поддерживаю и не критикую инсайдеров и их практику противозаконного использования информации. Я лишь хочу подчеркнуть, насколько важно быть как можно ближе к первоисточнику. Мне потому и нравится быть предпринимателем и инвестором, что я являюсь легальным инсайдером и могу пользоваться инсайдерской информацией. Раз я не представляю никакой акционерной компании, то могу свободно рассказывать своим друзьям все, что знаю, и делиться с ними своими секретами.
Биржевые профессионалы хорошо знают, что инвесторы-любители действуют, руководствуясь «древней историей». Именно на этом они и зарабатывают деньги, забирая их у любителей. Для наглядности давайте представим себе некоего среднестатистического мистера Джонсона, который, просматривая газеты за чашкой утреннего кофе, обнаруживает пресс-релиз, опубликованный его любимой компанией. Он тут же звонит своему брокеру или выходит в интернет, чтобы осуществить соответствующие операции на бирже. Но хотя эти сведения опубликованы всего пару часов назад, мистер Джонсон уже находится в проигрышной позиции. Он опоздал на вечеринку, потому что его туда, собственно, никто и не приглашал. Все дело в том, что он не инсайдер, а аутсайдер.
Именно поэтому богатый папа всячески настаивал на том, чтобы я развивал свой финансовый интеллект, так как в этом случае я буду иметь более широкий доступ к инсайдерской информации. Чем ближе человек находится к ее источнику, тем он богаче.
4. Соотносимость информации. Сравнивая изменения в сведениях, поступающих из зоны военных действий день за днем, мы анализировали прошлую и нынешнюю информацию, чтобы предсказать будущее развитие. Например, если мы знали, где находились вражеские войска во вторник, среду и четверг, то могли сделать вывод о том, куда и с какой целью они движутся. Другими словами, необходимо уметь сопоставлять различные фрагменты информации.
В мире бизнеса и инвестирования сбор и сопоставление прошлых и нынешних сведений, а также выработка на их основе предположений о дальнейшем развитии называется отслеживанием тенденций.
5. Дезинформация. На войне противник часто пытается ввести вас в заблуждение, распространяя дезинформацию. Для этого он прибегает к отвлекающим маневрам, например передислоцирует крупные войсковые соединения, производя при этом массу шума и пыли, чтобы отвлечь ваше внимание от своих истинных мотивов и целей. Он может также подставить пленного из числа своих солдат, который сообщит ложные сведения, или использовать шпиона, который якобы работает на вас, для того, чтобы снабдить вас искаженной информацией.
Мир бизнеса и инвестирования насквозь пропитан дезинформацией. Предприниматели и инвесторы должны быть постоянно начеку. Например, нередко бывает так, что финансовый эксперт утверждает сначала одно, а потом – совершенно противоположное. Выступая по телевидению, он сообщает информацию, побуждающую людей покупать акции, в результате чего стоимость ценных бумаг ползет вверх. Как только она достигает пика, эксперт продает акции и получает громадные прибыли. Эта операция известна под названием «накачка и сброс».
Еще одну форму дезинформации представляют собой отвлекающие манипуляции, позаимствованные у фокусников. Когда иллюзионист притрагивается к своему цилиндру, то ваше зрение отвлекается на цилиндр и вы не замечаете, что он делает другой рукой за спиной.
В бизнесе внимание потребителей отвлекается зачастую точно так же. Например, на пачке с кукурузными хлопьями может быть жирным шрифтом написано: «С низким содержанием жиров». При более внимательном чтении надписей, сделанных мелким шрифтом, можно обнаружить, что жиров в хлопьях действительно мало, но зато очень много сахара.
Если говорить об инвестировании, то взаимный фонд может, к примеру, объявить: «У нас самый высокий показатель доходности среди всех фондов». В этом рекламном лозунге не говорится только о том, что этот фонд, как и все остальные, не получил практически никакой прибыли. Это все равно что хвастаться самой большой килькой.
На военной службе я усвоил несколько уроков классификации информации, которые можно применить и в бизнесе:
Урок № 1. Отличие фактов от мнений. В военной разведке очень важно уметь отличать факты от мнений. Не меньшее значение этот принцип имеет и в мире финансов. Люди часто считают инвестирование рискованным занятием лишь по той причине, что не видят различий между фактами и мнениями. Вот несколько примеров мнений:
● Когда кто-то утверждает, что курс акций компании вскоре вырастет, то это только мнение, поскольку речь идет о будущих событиях.
● Когда кто-то говорит, что состояние некоего человека оценивается в миллион долларов, то это только мнение, поскольку любые оценки – это, как правило, чьи-то мнения.
● Когда о ком-то говорят, что он добился большого успеха, то это только мнение, поскольку успех – понятие относительное.
Урок № 2. Неразумные решения. Человек принимает глупые решения, когда использует в качестве исходной информации не факты, а мнения. На войне такое решение может стоить вам жизни. В бизнесе оно может вас разорить. Вот несколько примеров.