В последнее время статистика фиксирует стремительный приток молодых специалистов в сферу финансового планирования, где в условиях крайней нестабильности сегодняшнего рынка предлагают свои услуги профессионалы самой разной квалификации. И, похоже, число игроков на этом поле будет расти еще быстрее, по мере того как поколение беби-бумеров продолжает неумолимо приближаться к пенсионному возрасту и переваливать за него…
Конвейер финансовых планировщиков выпускает свою продукцию в нескольких модификациях, одна из которых — CFR (certified financial planner-дипломированный специалист но финансовому планированию) — насчитывает уже 39 500 человек. Для получения лицензии CFR необходимо пройти тестирование, курс обучения и защитить дипломную работу. Оплата услуг CFR производится в форме гонораров (почасовая ставка, единая ставка или процент от средств, находящихся в управлении), комиссионных или комбинации того и другого.
Другая категория специалистов работает исключительно за гонорары… Это члены Национальной ассоциации персональных финансовых советников (NAFPA)…
Этот бум в сфере финансового планирования стал реакцией на потребность в получении инвестиционного образования и советов. Повторяю, поскольку это необходимо повторить: одна из самых серьезных ошибок пенсионной реформы заключается в том, что ее организаторы забыли сообщить системе образования о необходимости обязательного обучения финансовой грамотности — в наши дни оно больше не может оставаться факультативным.
Эта ошибка возмутила богатого папу больше всего. На его взгляд, поведение конгресса, который изменил закон, но не позаботился о введении в школах обучения основам финансовой грамотности, граничило с преступной халатностью, преступлением куда более серьезным, чем якобы совершенные виновниками скандала с «Enron». Когда конгресс утвердил этот закон и оставил вопрос финансового образования на усмотрение людей, работающих на финансовых рынках, богатый папа сразу заподозрил в этом классическое надувательство. Не упущение-надувательство. Когда закон был принят, богатый папа понял: очень многие господа в конгрессе отлично понимали, что они сделали. Многие из наших лидеров знали: они только что обязали миллионы тружеников передать триллионы своих кровью и потом заработанных долларов в руки заправил финансовых рынков.
Позвольте пояснить мою мысль. Богатый папа не имел ничего против инвестирования денег в фондовый рынок или против того, чтобы инвестирование становилось в большей или меньшей степени обязательным. Он злился на таких людей, как мой родной отец, которые не имели ни малейшего представления о том, что творится в конгрессе. Богатый папа выступал против надувательства и отсутствия формального финансового образования. С его точки зрения, передачу финансового образования в руки тех, кто наживался на финансовой безграмотности, следовало однозначно классифицировать как преступление.
На сегодняшний день в стране образовалась многотысячная армия профессиональных финансовых планировщиков, биржевых брокеров, агентов по продаже недвижимости, страховых агентов, экономистов и юристов, каждый из которых готов выдать вам совет, куда лучше всего вложить ваши деньги. Богатого папу в первую очередь беспокоило то, что большинство этих людей никак нельзя назвать инвесторами. Они не живут на доходы от инвестиций, как это делают истинные инвесторы. Он постоянно напоминал своему сыну и мне, что чаще всего раздатчиками финансовых советов являются торговцы, которые работают за комиссионные, сидят на окладе или получают гонорары. Именно на таких торговцев финансовые учреждения возлагают задачу финансового обучения граждан, и, естественно, большинство из них будет говорить и рекламировать то, что выгодно этим учреждениям, лишь бы не потерять работу. А мы еще удивляемся, почему миллионы людей все больше и больше обеспокоены своим финансовым будущим. Причина их тревоги заключается в том, что вместо получения объективного финансового образования им пытаются всучить рекламные проспекты переодетого торгового агента. Как многократно повторял богатый папа, «торговых агентов часто называют советниками потому, что, кроме советов, они ни на что больше не годятся».
Уоррен Баффет имеет собственное мнение насчет финансовых советов Уолл-Стрит. Он говорит:
Уолл-Стприт — это единственное место, куда люди ездят на «Роллс-ройсе», чтобы получить совет у тех, кто добирается туда на подземке.
Тут я еще раз должен кое-что пояснить. Мне нравятся торговые агенты, у которых я покупаю финансовые услуги и инвестиции. Некоторые из них входят в число моих лучших друзей. Некоторые из них сделали меня очень богатым, и за это я люблю их еще больше. Другими словами, я нуждаюсь в них так же, как и они во мне. Я плачу им большие комиссионные, потому что мне нужны люди, которые продают мне инвестиции, чтобы умножить свое благосостояние. Если дела у них идут хорошо, они приносят мне больше сделок и часто самые хорошие инвестиции предлагают мне первому. Инвесторы, которые ненавидят платить комиссионные, всегда получают самые худшие инвестиции — и это естественно, потому что их ценят очень дешево. Скажу больше: у меня есть друзья, готовые заплатить официантке за гамбургер с картошкой 20 процентов чаевых, а затем отказаться заплатить комиссионные за инвестицию, которая могла бы сделать их богатыми. Я бы сказал, что они находятся в плену у системы финансовых ценностей бедных людей. Они дают на чай тем, кто делает их беднее, и жалеют денег тем, кто может сделать их богаче. И таких друзей у меня несколько. Главное, чтобы вы, как инвестор, стремились повысить уровень своей образованности и искали советников, которым можете доверять. Если вы неграмотны, то для вас любой финансовый торговец будет ничем не хуже всех остальных.
Снова цитирую Уоррена Баффета:
Рынок, как господь Бог, помогает тому, кто помогает себе сам.
Другими словами, если вы хотите преуспевать в будущем, не доверяйте ваше финансовое образование посторонним людям.
Две ошибки
А теперь давайте подведем итоги нашего обсуждения двух главных ошибок пенсионной реформы. Первая из них заключается в том, что закон требует, чтобы люди начинали продавать сразу после того, как им исполнится семьдесят с половиной лет. В течение ближайших нескольких лет мы станем свидетелями нарастающей паники. Когда первые из 75 миллионов (или 83 миллионов, если считать иммигрантов) беби-бумеров начнут достигать 70-летнего возраста, отток денег начнет все больше и больше преобладать над притоком. Но хотя 2016 год станет годом, когда, по всей видимости, этот процесс наберет полную силу, имейте в виду, что финансовые последствия могут проявиться гораздо раньше. Не нужно быть математиком, чтобы определить, насколько трудно поддерживать рост цен, когда с каждым годом все больше и больше людей продают.
Вторая из замеченных богатым папой ошибок заключается в том, что финансовое образование было передано на откуп тем, кто наваривает денег тем больше, чем меньше образован инвестор. Неудивительно, что после этого финансовое образование на сегодняшний день — это, по сути дела, всего лишь рекламный слогам.
В следующей главе мы с вами разберем третью ошибку в системе. И скажу сразу, что она со всей очевидностью проявилась в письме 70-летнего пенсионера, который обратился в газету за советом. Как я уже сказал, в то время как составляющие большинство населения мира добропорядочные граждане пили свой кофе и читали статьи об «Enron» и «Arthur Andersen», радуясь тому, что скандал их не затронул, многие из этих людей попросту, проглядели очень важные факты, спрятанные от них на последних страницах газеты, — факты, доказывающие, что ошибки в системе уже сказываются на них сегодня и еще сильнее скажутся завтра.